华人顶级交易员分享：为什么技术分析会让你亏损（以及如何避免）真相远比你想的简单！

  技术分析是一种用于交易市场的方法论。它利用历史价格（或成交量）来帮助你做出交易决策。

  尽管拥有大量这些工具（如 RSI、MACD、随机指标、斐波那契等），大多数交易者依然在使用技术分析时亏损。

  因此，他们主要使用技术分析来把握进场时机。但在每一笔交易中找到完美的进场点是不可能的。

  如果没有一个计划，就会留下许多核心问题悬而未决：市场如果反向运行你怎么办？如果盈利后反转你何时卖出？如果某笔交易意外盈利了，你如何处理？

  要成为一个稳定盈利的交易者，你必须拥有一个交易计划，无论市场发生啥变化，都能指导你该如何应对。

  那么，什么是优势？优势（又称期望值）是指你的交易行为在长期内能带来净盈利的能力。

  这意味着你每笔交易的预期盈利是$26。所以在做完100笔交易后，你大约可以赚$26 × 100 = $2600。

  没有数据，你无法定义自己的交易优势，无法验证你的交易系统是否有效，也无法维持遵守交易规则所需的纪律性。

  首先，记录你的交易日志，并跟着时间的积累收集这一些数据。但这非常耗时，你在大多数情况下要花费几个月甚至几年的时间，才能得到一个具有参考意义的样本量。

  所有这样一些问题，都可以归结为同一个最终的原因：缺乏一个有数据支持、可量化、经过验证的交易系统。

  这是我用来构建多个交易系统的方法，使我在牛市、熊市，甚至经济衰退期间都能持续盈利。

  正如你所看到的，从2019年到2025年，我的交易账户增长了179%（同期标普500指数上涨了84%）。

  当你阅读了几本这类书籍后，你会发现，大多数能赚钱的交易系统其实具有共通的特征。这时候，你就能进入下一步……

  ◐ SMC理念：一种旨在使个人交易者的操作与机构投资的人（即所谓的“聪明钱”）保持一致的方法。

  ◐ 移动止损理念：让交易有“呼吸空间”，希望跟随趋势尽可能延长持仓时间。

  每一个盈利的交易系统，背后都结合了几个核心理念。理解这些理念后，你就可以开发出多个适应不一样市场的交易系统。

  通过这样一些问题，你就能理解这个交易系统背后的逻辑，它是如何运作的，为什么有效，以及如何自己设计一个类似的系统。

  例如，下面是一个基于布林带（Bollinger Bands）的交易系统的回测结果……

  这就是回测的力量。它能告诉你一个交易系统是否有效，不仅节约时机和金钱，还能在遭遇回撤时增强你的信心。

  大多数股票交易系统出现深度回撤的原因是它们逆势操作，与整体市场趋势相反。因此，引入趋势过滤器可以有实际效果的减少最大回撤。

  例如：仅在标普500指数位于200日均线上方时才买入股票，否则保持空仓。

  为了提升交易系统的风险调整收益，你可以测试不同参数设置的表现，找出最优组合。

  例如，某个系统在股价创出5日新低时做多。那么如果改为测试10日、20日甚至50日新低，会发生啥变化？持仓时间变长后，是收益变好了，还是表现变差了？

  如果你同时运行多个相关性极低的交易系统，你的风险调整后收益会更高，最大回撤会更小，权益曲线也会更平滑。

  例如，我开发了一个均值回归型的交易系统，在过去 29 年中平均每年实现18.69%的收益……

  你将会学到3套经过验证的交易系统，它们能够在牛市、熊市，甚至经济衰退期间为你带来利润。

  大多数交易者在使用技术分析时亏损，是因为他们没交易计划、没有优势、没有数据支撑，或者缺乏风险管理。

  要解决这样一些问题，你需要一个有效的交易系统，这个系统必须是可量化的，并且由数据支持。

  另外，千万级操盘手、资深职业交易员程彦也将在本次沙龙上开讲，全面分享她多年实战沉淀的完整交易体系。从认知觉醒到系统锻造，从执行突破到终身进化，为交易者打破亏损循环，构建稳定盈利系统，指明一条将交易真正变成可持续职业的发展之路。此次演讲将为你带来思维与实战的双重升级，机会难得，不容错过！

  我们希望能够通过邀请优秀操盘手和职业交易员，以讲座分享和自由交流的方式，达到提升投资者赚钱技能、对接优秀操盘手和资金方的目的。